Der Mann, der hinter Kates Tod steckt, ist Vincent Adler, ein Betrüger, für den Neal vor einigen Jahren gearbeitet hat. Als Peter dies herausfindet, stattet er Neal einen Besuch ab und bringt ihn dazu ihm zu erzählen, was seine Verbindung zu dem Mann ist. Neal erzählt, was zwischen dem Zeitpunkt, als er das erste Mal nach New York kam und seiner Verhaftung durch das FBI geschehen ist: wie er Mozzie, Alex und Kate kennengelernt hat und wie er zu einem erstklassigen Betrüger geworden ist.