In bezet Frankrijk heeft de Duitse filmmaatschappij Continental de leiding over de Franse filmbusiness. Assistent-regisseur en verzetsactivist Jean Devaivre werkt voor Continental, waar hij 'tussen de tanden van de wolven kan kruipen en niet wordt opgegeten'. De drukke scenarioschrijver Jean Aurenche grijpt elke gelegenheid aan om niet voor de Duitse vijand te hoeven werken. Voor beiden is oorlog een strijd om te overleven...