Historische evocatie van Ludwig, koning van Beieren, vanaf zijn kroning in 1864 tot aan zijn dood in 1886 als romantische held. Fan van Richard Wagner, door hem verraden, verliefd op zijn nicht Elisabeth van Oostenrijk, door haar verlaten, gekweld door zijn homoseksualiteit, zal hij beetje bij beetje afglijden naar waanzin. [Deze zogenaamde 'tv-versie' is de reconstructie van Visconti's originele 238 minuten durende versie.]