Timm is een vrolijke jongen die met een uiterst aanstekelijke lach gezegend is. Als hij op een dag zijn lach verkoopt aan de rijke baron krijgt hij daar een enorm aanlokkelijke eigenschap voor in de plaats: hij wint elke weddenschap ook al is ze nog zo onmogelijk. Snel merkt hij echter dat niks zijn geluk en lach kan vervangen en probeert hij met alle macht zijn lach terug te krijgen.