Vergeblich sucht Prinz Viktor nach einem Schwan, den sein Diener abgeschossen hat. Stattdessen entdeckt er ein Mädchen mit goldenem Haar, in dessen Schulter ein Pfeil steckt. Der König verbietet seinem Sohn, das Mädchen mit dem goldenen Haar zu suchen. Er soll die Seekönigin heiraten. Dank eines Zauberwassers kann der Prinz über einen Traum mit seiner Geliebten in Kontakt treten. Die Seekönigin hat alle Prinzessinnen entführt, damit sie die Einzige ist, die Viktor heiraten darf.