Podczas wiosennego brykania, Muminek z przyjaciółmi znajduje tajemniczy kapelusz, który z czasem zaczyna pokazywać swe magiczne możliwości. W trakcie zabawy przemienia skorupki od jajek w zaczarowane obłoczki, co sprawia Muminkom wiele frajdy. Gdy chmurki znikają, zaczyna się gra w chowanego, podczas której kapelusz przemienia Muminka w niezbyt dobrze wyglądającą istotę. Gdy w końcu nasz bohater wraca do swojej normalnej postaci, dzięki miłości Mamy Muminka, wraz z Włóczykijem postanawia pozbyć się kapelusza, wrzucając go do rzeki.